O efeito da taxa de câmbio e da renda mundial sobre as exportações do estado da Bahia no período de 2001 a 2016
Reflexões Econômicas
O efeito da taxa de câmbio e da renda mundial sobre as exportações do estado da Bahia no período de 2001 a 2016
Autor Correspondente: L. B. Duarte | [email protected]
Palavras-chave: Exportações, Taxa de câmbio, Renda mundial, Modelo VAR
Resumos Cadastrados
Resumo Português:
O presente trabalho busca verificar a influência da taxa de cambio e da renda mundial sobre as exportações do Estado da Bahia. Foram empregados métodos de séries temporais, teste de raiz unitária, teste de Cointegração de Johansen, o modelo vetorial auto-regressivo (VAR), o vetor de correção de erros (VEC), função impulso-resposta, decomposição dos erros de previsão da variância e teste de Causalidade de Granger. Os dados utilizados foram obtidos junto ao Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada – IPEA e o Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior –MDIC, para um período de janeiro de 2001 a fevereiro de 2016. Dos resultados, observou-se que as variáveis são cointegradas, sendo que na equação de longo prazo a renda mundial afetou significantemente as exportações, enquanto a taxa de câmbio apresentou sinal negativo. Quanto às estimativas de curto prazo do vetor de cointegração revelaram que, para a variável exportação, os desequilíbrios de curto prazo são corrigidos de forma relativamente rápida, o que não acontece para as variáveis taxa de câmbio e renda mundial. Nas funções impulso-resposta, verificou-se que um choque na taxa de câmbio tem efeitos negativos sobre as exportações, contrário a teoria econômica, e a renda mundial afeta positivamente as exportações. Por fim, na análise de decomposição da variância demonstrou que a renda mundial é relativamente mais importante que a taxa de câmbio na explicação da variância do erro de previsão dasexportações.
Resumo Inglês:
The present work seeks to verify the influence of the exchange rate and the world income on the exports of the state of Bahia. We used time series methods, unit root test, Johansen Cointegration test, vector autoregressive model (VAR), error correction vector (VEC), impulse response function, variance prediction errors And Granger Causality test. The data used were obtained from the Institute of Applied Economic Research (IPEA) and the Ministry of Industry, Foreign Trade and Services for a period from January 2001 to February 2016. From the results, it was observed that in the long-term equation World income significantly affected exports, while the exchange rate presented a negative sign, showing an inverse relation. As for the short-term estimates of the cointegration vector, the short-term imbalances are corrected relatively quickly for the export variable, which is not the case for the exchange rate and world income variables. In the impulse-response functions, it has been found that a shock on the exchange rate has negative effects on exports (contrary to economic theory) and world income positively affects exports. Finally, the analysis of variance decomposition showed that the world income is relatively more important than the exchange rate in explaining the variance of the export forecast error.
