O objetivo deste trabalho foi avaliar empiricamente os efeitos de curto prazo de choques monetários e cambiais sobre os preços agrÃcolas e industriais no Brasil nos anos 90. Nesta avaliação, foram utilizados testes de raiz unitária com quebra estrutural, testes de relações de co-integração e modelos de auto-regressão vetorial (VAR). Os resultados obtidos corroboram a hipótese de outros trabalhos para a economia brasileira de que os preços agrÃcolas mais afetados, no curto prazo, por polÃticas monetárias e cambiais quando comparados com os preços industriais.
The object of this paper was to investigate the short run effects of agricultural and industrial prices in response to shocks in money supply and exchange rate in the Brazilian economy over the period 1990-2000. Different tests such as unit root and co-integration tests as well as vector autoregressive (VAR) model were used. Empirical evidence confirms earlier works conducted by other authors for the Brazilian economy, that is, agricultural prices respond in a more intensive way to shocks in money supply and exchange rate when compared to industrial prices.
